Accuracy

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Independent Business Review

La situation de notre client

Dans un contexte économique difficile une société endettée ne peut plus faire face à ses obligations financières. La situation peut être plus ou moins dégradée depuis un simple bris de « covenants » jusqu’à la nécessité d’une injection immédiate de trésorerie.

Les différentes parties prenantes de la société (actionnaires, managers, banquiers financeurs…) ont besoin d’un diagnostic de la situation pour connaître les besoins à court et moyen terme de la société. Ils mandatent Accuracy pour préparer une Independent Business Review (IBR), soit un diagnostic normé, sur la situation financière historique et prévisionnelle de la société. Cette IBR servira de base à la négociation d’une restructuration de la structure de financement de la société.

La solution proposée par Accuracy

Pour réaliser cette IBR, nous proposons une analyse en quatre étapes :

  • Une analyse flash de la situation permettant d’identifier les besoins à court terme de la société
  • Une analyse approfondie de la société avec pour objectif de définir ses besoins et de quantifier sa capacité de rebond à moyen terme. Différents scénarios de business plan sont généralement envisagés avec un chiffrage détaillé des coûts de restructuration associés.
  • La rédaction d’un rapport détaillant les performances historiques, la situation financière et les hypothèses retenues pour les perspectives à court et moyen terme.
  • Une assistance dans la phase de négociation entre les parties prenantes et la mise à disposition d’information régulière selon le contexte : mandat ad hoc confidentiel, procédure de sauvegarde…

Les éléments clefs de notre analyse sont les suivants :

  • Assistance à l’établissement des cash flows prévisionnels à trois mois (14 semaines) et du plan d’affaires à moyen terme
  • Identification des solutions d’optimisation rapide du besoin en fonds de roulement (gestion des règlements, mise en place de solutions de factoring…)
  • Solution d’externalisation de la valeur : travaux d’évaluation de sous ensembles, mise en place de schémas de sale and lease-back…
  • Accompagnement dans la recherche éventuelle de nouveaux partenaires financiers

La différence Accuracy

  • L’expérience complémentaire d’équipes spécialisées dans le domaine de la restructuration et des transactions, rompues à la communication avec les établissements financiers (aussi bien français qu’anglo-saxons)
  • Des conclusions claires permettant de jeter les bases d’un consensus entre les parties
  • La capacité de nos équipes à analyser la « top-line » du plan d’affaires (marché, concurrence, prix…) permettant de donner des éléments d’information à des partenaires financiers n’ayant pas une parfaite connaissance du secteur d’activité de la société