Accuracy

CLIENT SERVICE

SOLUTIONS

Buy side due diligence

La situation de notre client

Notre client souhaite acquérir une société ou une activité cible. Dans le cadre d’un processus généralement structuré par une banque d’affaires, notre client bénéficie d’une période de Due Diligence. Il nous confie alors l’analyse de l’information financière et économique historique et prospective mise à sa disposition et la préparation d’un rapport de synthèse.

Selon les situations, notre client peut souhaiter transmettre le résultat des travaux  à ses partenaires (co-investisseurs, banquiers financeurs…).

La solution proposée par Accuracy

Dans le cadre d’une mission dite de Buy Side Due Diligence, nous réalisons des travaux adaptés selon chaque situation:

  • Revue du rapport de Vendor Due Diligence
  • Revue de l’information mise à disposition dans une Data Room
  • Diligence sur site auprès des équipes managériales et financières de la cible

Les objectifs de ces travaux sont :

  • L'analyse de la performance financière historique permettant d’apprécier la solidité des principaux agrégats financiers (EBITDA, EBIT …)
  • L'analyse des principaux postes de bilan (besoin en fonds de roulement, endettement financier net), des risques et des engagements hors-bilan
  • L'analyse des prévisions présentées par la cible (budget et plan d’affaires) permettant d’apprécier le potentiel de croissance de la cible
  • D’autres travaux spécifiques à définir selon chaque situation : revue d’affaires dans les activités de contracting, revue de carnet de commandes...
  • La préparation d’un nouveau business plan servant de base à l’estimation du prix et la remise d’une offre

La différence Accuracy

  • La capacité de nos équipes à combiner revue critique de la « top-line » du plan d’affaires (marché, concurrence, prix, évolutions) et la cohérence de la structure de coûts, tant pour les données historiques que prévisionnelles
  • Notre expertise sectorielle
  • Notre capacité à accompagner nos clients dans la phase de négociation des clauses financières du contrat d’acquisition. Nos spécialistes Forensics, Litigation & Arbitration revoient les protocoles avec une vision contentieux afin d’anticiper les problèmes éventuels.