Cession
Céder une participation en maximisant la création de valeur tout en minimisant les risques pris.
Votre situation
Vous souhaitez céder votre participation en maximisant la création de valeur tout en minimisant les risques pris.
Les trois facteurs essentiels à maîtriser dans le processus de cession sont la valeur de la ligne cédée, la maîtrise du facteur temps et la gestion des garanties et autres risques non financés.
L'optimisation de ces trois facteurs requiert un important travail de préparation de la part du vendeur.
Nos solutions
Nous mettons à votre service notre expertise éprouvée de ces opérations ainsi que notre approche originale et sur-mesure.
Nous vous accompagnons tout au long du processus de cession.
Nous mettons en oeuvre l’ensemble des compétences économiques, financières et comptables dont vous avez besoin afin de vous offrir une réponse complète.
Accompagnement à chaque étape du processus de cession
Les experts d’Accuracy peuvent intervenir lors des phases suivantes :
- Etude de faisabilité et diagnostic préliminaire de l’actif cédé
- Identification des zones de risques
- Premières indications sur la valeur
- Préparation du "carve out"
- Rédaction des documents vendeur :
- Teaser
- Information Memorandum
- Management Presentation
- Financial Fact Book
- Vendor Due Diligence
- Préparation du business plan
- Gestion du process :
- Constitution de Data Room
- Session de questions / réponses (Q&A) avec les acheteurs potentiels et leurs conseils
- Analyse des offres
- Négociation du prix
- Rédaction et négociation des clauses financières du protocole (Share Purchase Agreement)
- Ajustement du prix
- Suivi de clauses de earn-out
- Mise en jeu des garanties d’actif et de passif
Equipe multi-compétences couvrant l’ensemble de vos besoins
Nos équipes intègrent des expertises en comptabilité, analyse financière, évaluation, modélisation, analyse économique et quantification de marchés. Elles font appel à nos experts en matière de litiges post-acquisition.
Cette approche multi-compétences des situations permet une réponse plus riche et plus complète aux enjeux d’une cession :
- Lien plus étroit entre le business plan présenté et les tendances de marché
- Cohérence plus forte entre l’évolution attendue du chiffre d’affaires et l’évolution de la structure de coûts
- Préparation des dossiers permettant de se défendre en cas de mise en jeu des garanties.
Nous pouvons également intégrer et coordonner les travaux des autres conseils (avocats, fiscalistes, environnement) nécessaires à l’analyse complète de la cible.
Fortes expertise et expérience de l’environnement de ces opérations
Les équipes d’Accuracy sont intervenues sur de nombreuses opérations de cession dans les contextes suivants :
- Cession de participation de LBO (large et mid-cap)
- Cession de participations minoritaires de groupes
- Détourage et cession d’actifs
- Cession sous forme d’échange de titres
- Cession de sociétés en difficultés
La différence Accuracy
- L'approche multi-compétences
- La séniorité des équipes
- Le sur-mesure
