CASE STUDIES
Evaluation de portefeuille
Situation
- Notre client est une entreprise du secteur public détenant plus de 50 lignes de participation d’une valeur totale d’environ 15 milliards d’euros.
- Pour notre client, les principaux enjeux sont les suivants :
- Estimer la valeur totale du portefeuille et sa performance sur les douze derniers mois ;
- Identifier les éventuelles dépréciations à enregistrer pour certaines participations ;
- Identifier les participations faisant face à des situations opérationnelles critiques ;
- Présenter les conclusions au comité d’audit.
Notre rôle
Notre rôle comprend quatre étapes :
- Étape 1 : Rédaction d’un manuel détaillant les méthodologies d’évaluation à mettre en oeuvre
- Méthodes utilisées ;
- Calcul du taux d’actualisation ;
- Sélection et analyse des placements comparables.
- Étape 2 : Présentation d’un format synthétique de présentation des résultats
- À usage interne du département financier ;
- À communiquer au Comité d’Audit.
- Étape 3 : Evaluation des lignes de participation dans le cadre de la clôture des comptes annuels
- Collecte des données financières auprès des personnes en charge du suivi des participations ;
- Revue critique du business plan présenté par les sociétés ;
- Préparation de dossiers de travail facilitant la validation des travaux par des auditeurs externes.
- Étape 4 : Mise en place d’outils permettant une actualisation trimestrielle des résultats.
Résultat
- L’évaluation du portefeuille a été réalisée de façon précise et efficace.
- Les rapports de synthèse préparés sur chaque participation de mettre en exergue les points importants pour notre client.
Valeur ajoutée pour notre client
- Capacité à mobiliser une équipe de dix spécialistes en évaluation, avec une forte implication des associés ;
- Capacité à transmettre les connaissances sur les techniques d’évaluation ;
- Expérience de la communication avec des comités d’audit.
