Accuracy

CLIENT SERVICE

CASE STUDIES

Evaluation de portefeuille

Situation

  • Notre client est une entreprise du secteur public détenant plus de 50 lignes de participation d’une valeur totale d’environ 15 milliards d’euros.
  • Pour notre client, les principaux enjeux sont les suivants :
    • Estimer la valeur totale du portefeuille et sa performance sur les douze derniers mois ;
    • Identifier les éventuelles dépréciations à enregistrer pour certaines participations ;
    • Identifier les participations faisant face à des situations opérationnelles critiques ;
    • Présenter les conclusions au comité d’audit.

Notre rôle

Notre rôle comprend quatre étapes :

  • Étape 1 : Rédaction d’un manuel détaillant les méthodologies d’évaluation à mettre en oeuvre
    • Méthodes utilisées ;
    • Calcul du taux d’actualisation ;
    • Sélection et analyse des placements comparables.
  • Étape 2 : Présentation d’un format synthétique de présentation des résultats
    • À usage interne du département financier ;
    • À communiquer au Comité d’Audit.
  • Étape 3 : Evaluation des lignes de participation dans le cadre de la clôture des comptes annuels
    • Collecte des données financières auprès des personnes en charge du suivi des participations ;
    • Revue critique du business plan présenté par les sociétés ;
    • Préparation de dossiers de travail facilitant la validation des travaux par des auditeurs externes.
  • Étape 4 : Mise en place d’outils permettant une actualisation trimestrielle des résultats.

Résultat

  • L’évaluation du portefeuille a été réalisée de façon précise et efficace.
  • Les rapports de synthèse préparés sur chaque participation de mettre en exergue les points importants pour notre client.

Valeur ajoutée pour notre client

  • Capacité à mobiliser une équipe de dix spécialistes en évaluation, avec une forte implication des associés ;
  • Capacité à transmettre les connaissances sur les techniques d’évaluation ;
  • Expérience de la communication avec des comités d’audit.