Accuracy

CLIENT SERVICE

CASE STUDIES

Due diligence d’acquisition d’un groupe international

Situation

  • Un groupe industriel international, réalisant plusieurs milliards d’euros de chiffre d’affaires et présent dans plusieurs dizaines de pays, est mis en vente par son actionnaire.
  • Le vendeur met en place un processus de mise aux enchères en plusieurs tours, avec communication successive aux acquéreurs potentiels d’informations sélectionnées (memorandum d’information, Vendor Due Diligence, Data Room électronique, séances de questions-réponses avec la Direction).
  • Compte tenu des enjeux financiers et industriels spécifiques, notre client choisit de faire équipe avec un autre industriel pour déposer une offre commune. Ce processus d’acquisition implique des échanges complémentaires et ce dans un contexte concurrentiel fort qui impose des délais courts et nécessite une grande réactivité.

Notre rôle

  • Compte tenu des caractéristiques de l’opération et de notre expérience, le rôle dévolu à Accuracy est large :
    • Due diligence financière à vocation d’analyse de la performance financière historique et prévisionnelle de la cible ;
    • Interface avec les travaux d’évaluation et de structuration de l’offre ;
    • Analyse spécifique de certains sujets (e.g. passifs de retraites) et de certaines activités de la cible;
    • Interaction avec le partenaire industriel et ses conseils en vue de formaliser les accords de partenariat entre les deux repreneurs.
  • Les travaux sont réalisés en deux phases distinctes : dans un premier temps, remise d’une offre non engageante et, dans un deuxième temps, d’une offre ferme.

Résultat

  • Remise en temps voulu par notre client et son partenaire d’une offre ferme qui leur permet de remporter la mise aux enchères et réaliser l’opération.

Valeur ajoutée pour notre client

  • Déploiement rapide d’une équipe expérimentée et adaptée à la dimension de l’opération permettant, en première phase, de cerner l’essentiel des enjeux financiers et, en deuxième phase, de confirmer et préciser les analyses initiales.
  • Capacité à interagir en temps réel avec les équipes du client et les autres conseils pour mener de front et dans les temps plusieurs chantiers complexes.